DKRU.RU / Аналитика / Экономический анализ / Это страшное слово - Дериватив!

Это страшное слово - Дериватив!

что за зверь - дериватив?

С самого начала кризиса с голубых экранов то и дело слышится страшное слово Дериватив! Телеведущие обличают этим словом американскую экономическую модель развития. Слово и вправду не совсем понятное, и даже с каким-то особенно буржуйским акцентом звучит. Совсем, гады, там за океаном зажрались, придумали какие-то деривативы, чтобы на нас, простых трудягах миллионы зарабатывать. Но это им так не пройдёт – Кудрин стоит на страже отечественного бюджета и не пропустит ни одного дериватива буржуйской наружности, население может спать спокойно.

Это ужасное слово невыразимо заинтересовало специалистов нашего портала – и мы решили сами разобраться с этим опасным врагом честной экономической системы. Ниже мы разберем, где встречаются деривативы, чем они опасны, и что нужно делать, если вы с ними столкнётесь.

Начнём с самого слова, с корня. В слове дериватив, корнем является дерив-, что на русский переводится как дерево. То есть в виду имеется схема или структура похожая не дерево, у которого есть корни и ветви. В этом заключается суть данного финансового инструмента. Деривативами являются такие ценные бумаги как опционы и фьючерсы. Суть данных ценных бумаг в общем сводится к тому, что они представляют собой определённое пари о цене того или иного товара в будущем.

Скажем, я считаю, что цена на пшеницу в будущем вырастет, а мой друг считает, что упадёт, и мы с ним спорим на определённую сумму денег. Пари мы заключаем на время в 6 месяцев, если за это время цена поднимется до условленной отметки, то друг платит мне деньги, поскольку я выиграл, если упадёт до определённой отметки, то наоборот – я ему плачу. Поэтому и дериватив, потому что сам фьючерс или опцион – это ветки, а пшеница – это корень, база. Ведь если нет базы, значит не о чем спорить, и надобность в деривативе отпадает.

И спорить можно о чём угодно и на какой угодно срок. Есть фьючерсы и опционы на курс доллара или евро, на стоимость акций других компаний, на золото, бобы, ячмень, шоколад, на индексы фондовых рынков и даже на погоду. Если я угадал завтрашнюю погоду – ты мне плати, если ты угадал – я тебе плачу, эдакий громадный тотализатор. Один американец даже выпустил опцион на 15 лет, в основе которого был спор о развитии информационной отрасли в России. Американец поспорил, что через 15 лет в России информационные технологии выйдут на первое место в мире по своему качеству. Нашлись те, кто решил оспорить это утверждение – через 15 лет произойдет расчет.

Но к чему этот спор? Какая от него польза? Если хочешь спорить ступай на скачки или к букмекеру, зачем впутывать сюда экономику?

Теперь об экономической составляющей деривативов. Скажем, я фермер, и продаю зерно. Я не знаю, какие цены на зерно будут в следующем году, всё зависит от погоды на разных частях континента. И вот я иду и заключаю пари о том, что цены в следующем году серьёзно упадут. Теперь если цены действительно упадут, и мне придётся продавать зерно себе в убыток, я всё же выиграю пари, и этот выигрыш покроет все мои расходы от низких цен на зерно. Если цены будут высокие, то я с выгодой продам зерно, заплачу выигрыш тому с кем спорил, и ещё немного у меня даже останется. Конечно, во втором случае я теряю, однако это плата за страховку, за спокойный сон. В результате дериватив позволяет мне не разориться в тучные годы, когда зерна навалом и цена на него очень низкая. Благодаря такой нехитрой схеме фермеров банкротов станет значительно меньше, многие из них за счёт выигрыша от пари смогут удержаться на плаву, и благополучно пережить тяжёлый год.

Однако если вы заметили, деньги на самом деле ниоткуда не берутся, они лишь перетекают от одного спорщика к другому, от проигравшего к победителю. То есть если фермер выиграл пари и не разорился, то тот, кто с ним поспорил, вынужден всё же отдать ему деньги. Однако ни тот ни другой не будет спорить на всю свою наличность, а лишь на небольшую часть, которой они готовы рискнуть. В результате происходит выравнивание положений между участниками сделки – фермер уберегается от банкротства, спорящий с ним платит небольшую сумму, он её проиграл, но для него это не критично, поэтому он тоже не обанкротился. Получается, что банкроту была оказана финансовая помощь. Благодаря такому нехитрому механизму, многие производители могут застраховаться от падения цены на их товар, чаще всего на сырьё, поскольку сырьё в основном торгуется на бирже. Благодаря деривативу в случае тяжелых экономических потрясений многие отрасли могут выжить – сельское хозяйство, металлургия, нефтянка, химическая промышленность, банковский сектор и пр.

Дериватив сглаживает эффект кризиса, вместо того чтобы разорялся один человек, который может потерять скажем 1000 рублей, 1000 человек теряют по одному рублю, а это существенная разница. Деньги конечно потеряны, но концентрация капитала стала иной. Разорившийся человек не сможет ничего купить, не сможет открыть на эти деньги новое дело, не будет создавать дополнительные проценты ВВП. А если 1000 человек просто потеряли по одному рублю, то что же от этого – урежут карманные расходы детям, а деньги будут по-прежнему работать.

Благодаря деривативу кризисные эффекты в мировой экономике всего за 20 лет практически сошли на нет. Многие считали, что благодаря этому инструменту вообще побеждено циклическое развитие экономики, в котором после роста всегда следует спад. Однако это не так – дериватив лишь сделал спады не такими резкими, сгладил кризисные эффекты, но не дал спасения от этих самых спадов.

Если дериватив – это такой хороший, полезный инструмент, то почему же все так его ругают?

Представим себе такую картину. У человека есть деньги – он может вложить их в реальное производство. Но ему лень всем этим заниматься и он решает зарабатывать на деривативах. И вместо того, чтобы спорить на реальный товар, скажем нефть или золото, он спорит на колебания курсов валют, на фондовые индексы или на ту же погоду. Пусть он даже не проигрывает, а выигрывает, но какая польза государству от его игры? Ведь деньги не во что не вкладываются, они лишь перетекают от проигравшего к выигравшему. Деньги не работают. И если таких людей будет становиться всё больше, то вместо реально работающих людей, мы получаем толпу игроков, чьи доходы основаны лишь на споре, а не на реальном труде. Такие «пустые» деньги рано или поздно обесцениваются, ведь они не подтверждены реальным производством. Однако в каждой экономике количество денег ограничено, государство их не печатает сумасшедшими темпами – иначе начнёт расти инфляция, потому и количество игроков тоже ограничено. Правда есть одно государство, которое может себе позволить печатать деньги в неограниченном количестве – догадались о ком эта песня?

Теперь представим себе такую ситуацию – Америка печатает доллары в неограниченном количестве, чтобы на них строились заводы, создавались новые компании, новые рабочие места, а вместо этого банки целыми днями играют деривативами, перемещая денежные потоки между собой. Что последует за этой игрой каждому понятно – рецессия, кризис, деньги ведь не работают, новые товары и услуги не производят.

Но в кризисе виноват не дериватив, а неправильное обращение с ним. Виноваты не фьючерсы и опционы, а федеральная резервная система США, крупнейшие американские банки и финансовые компании, госаппарат, который регулирует финансовую деятельность.

Так что при слове Дериватив – не пугайтесь. По сути это лишь очередная страшилка журналистов, которые не могут вникнуть в суть произошедшего финансового кризиса.


разместить пресс-релиз, тематическую или обзорную статью, новость Вы можете самостоятельно разместить пресс-релиз, тематическую или обзорную статью, новость

21.12.2010 18:09:58
Guest
Ни кто никому деньги не платит...вы забыли обьяснить что такое процес "хедж" - ето для производителей, а для другой сторони (инвестор, спекулянт) - принятие риска на себе, что тоже стоит денег...
07.04.2011 17:53:43
Guest
Спасибо автору за отличную статью!
Всё предельно просто и ясно, не то что на других сайтах (только путают)
24.10.2011 12:36:05
Guest
Я объясню ещё более проще, Апельсиновый сок это дериватив Апельсина.
или так, Виноград, это Дериватив виноградной лозы, виноградный сок, это дериватив винограда, виноград в свою очередь дериватив виноградной лозы, и это называется Дериватив Дериватива
оставить комментарий

Поделитесь с друзьями

Продвижение сайта невдижимости - Рунет-Рулит